Talgo'nun satışında N. bölüm. Veya nasıl baktığınıza bağlı olarak satın alın. Bugün, olasıdan daha fazla bir devralma teklifine dair söylentiler bir kez daha birçok kişinin cesaretini kırdı. Ve piyasada da. Hatta tren üreticisinin hisseleri borsada gün boyu yükselişe geçti. seansı %6,23'lük yeniden değerlemeyle kapattı Hisse başına 3,75 Euro'ya kadar. Bu, Bask grubu Sidenor'un Talgo'nun başkentine girmek istediğini duyurmasıyla aynı zamana denk gelen, geçen Ekim ayında elde ettiği seviyeye yeniden ulaşması anlamına gelen fiyat, şirketin karmaşık durumuna bir çözüm bulma hevesini kırmasına neden oldu. .
Ve El Confidencial'a göre, sahneye çıkan en son adaylardan biri olan devlet fonu Polonya Kalkınma Fonu (PDF), Société Générale'nin hizmetlerini, Société Générale'nin entegrasyonuyla sona erecek bir teklifi yakın zamanda başlatmak için kiralamış durumda. Yine kamuya ait olan Polonyalı tren üreticisi Pesa ve İspanyol Talgo.
Ayrıca aynı bilgilere göre Société Générale, PESA'nın kontrol ettiği Polonya devlet fonu PFR'ye katkıda bulunmayı teklif edecekti. gerekli finansman devralma teklifini başlatmak ve ayrıca Talgo'nun kendi borcunu yeniden finanse etmek.
Ancak yaptıkları açıklamaya göre, Talgo gibi ülke açısından stratejik bir şirketin, vatandaş hareketliliği gibi öncelikli bir sektör için önemli kararlar verecek yabancıların eline geçmesinden korkan hükümetin onayını alması gerekecek. Bu potansiyel durumu ülke için “tehlikeli” olarak nitelendiren kaynaklara dikkat çekiyor.
İsteyen Hükümet Ocak ayının sonundan önce bir çözüm bulunAncak karar alma mekanizmalarının İspanya'dan ayrılmasını engelleyecek şekilde yabancı şirketlerin Talgo'ya azınlık bazında girmesinin kapısını açtı. Bu gazetenin haberine göre, La Moncloa için şirket ve İspanya'nın çıkarları açısından en tatmin edici teklif Bask grubu Sidenor'un teklifi olacaktır.
Gerçekte, La Moncloa'nın teşvik ettiği planlar arasında ortak operasyon Devlet Endüstriyel Katılım Topluluğu (SEPI) arasında; Bask Hükümetine bağlı bir fon; Sidenor çelik grubunun sahibi José Antonio Jainaga, büyük bir endüstriyel ortaktır; ve ayrıca La Caixa Vakfı'nın yatırım kolu Criteria'nın desteğiyle. Trilantic'in bu 5 avronun altında olduğu için doğrudan reddettiği bir teklif.
Ayrıca, bu son operasyon Trilantic fonu tarafından kontrol edilen hisselerin (%29,9) alınmasıyla sınırlı olacak, dolayısıyla sermayenin %100'ü için bir devralma teklifi başlatılmasına gerek kalmayacak (mevzuat, sermaye seviyesinin yeterli olması halinde tüm hissedarların teklif sunmasını zorunlu kılıyor). Borsada işlem gören bir şirketin %30'u aşılmıştır).
ABC'nin açıkladığı gibi şunu unutmayın: hissedarlar sözleşmesinin süresi sona erdiğinde 31 Aralık'ta Talgo'nun %40'ını ortaklaşa satma kararı alan hissedarların her biri, Pegaso Transport Internacional şirketindeki üç şirket (Trilantic fonu, Oriol ailesi ve Torreal ailesi) tarafından birleşerek araştırmaya ve teklif beklemeye devam ediyor. Şimdi ABC'nin öğrendiği gibi, en azından Macar grup Ganz Mavag'ınkine eşit yeni bir satın alma teklifi gelirse, demiryolu üreticisinin %100'ünü devralacak hisse başına 5 avro, bu da İspanyol şirketine 619 milyon değer biçmek anlamına gelecek. Euro – “Üç ana ortağın iradesi yeniden ortak satış yapmak olacak.”
Polonya ne kazanır
Bu arada Polonya basını, bu satın alma veya birleşmenin Polonya'ya getireceği avantajlara değiniyor; bunların arasında Polonya da var. yüksek hızın gelişimini hızlandırmak (PESA yüksek hızlı tren üretmiyor, Talgo üretiyor) veya trenlerin Ukrayna sınırından geçişini kolaylaştırıyor; Talgo teknolojisi ray açıklığını değiştirmeye izin veriyor.
Ancak İspanyol Hükümeti'nin önceliği ülke için tarihi bir şirketin devamlılığını sağlamakve bunun, ana hissedarı İngiliz fonu Trilantic'in, hisselerinden mümkün olan en yüksek faydayı elde etme meşru hakkını engellememesinin bir yolunu bulmaya çalışıyor.
Bu anlamda Sidenor'un teklifinin hisse başına 4 avroya ulaşması, şu anda listede yer alan 3,75 avronun üzerinde, ancak Magyar Vagon Macarlarının teklif ettiği 5 avronun çok altında, bu da müzakereleri zorlaştırıyor.
Bu gazete aynı zamanda bu hafta Hükümetin başka bir büyük ulusal şampiyon yaratmaya yönelik en iddialı planlarını da ortaya çıkardı. La Moncloa'nın onayını alan Ulaştırma ve Sürdürülebilir Hareketlilik Bakanı Óscar Puente'nin hedefi, üç şirkete dayalı dev bir Avrupa ulaştırma ve demiryolu altyapı operatörü yaratmak için farklı formüller aramak. Söz konusu portföye bağlı iki halka açık olan Renfe ve Adif ve hala özel olan biri: Talgo'nun kendisi.
Ve El Confidencial'a göre, sahneye çıkan en son adaylardan biri olan devlet fonu Polonya Kalkınma Fonu (PDF), Société Générale'nin hizmetlerini, Société Générale'nin entegrasyonuyla sona erecek bir teklifi yakın zamanda başlatmak için kiralamış durumda. Yine kamuya ait olan Polonyalı tren üreticisi Pesa ve İspanyol Talgo.
Ayrıca aynı bilgilere göre Société Générale, PESA'nın kontrol ettiği Polonya devlet fonu PFR'ye katkıda bulunmayı teklif edecekti. gerekli finansman devralma teklifini başlatmak ve ayrıca Talgo'nun kendi borcunu yeniden finanse etmek.
Ancak yaptıkları açıklamaya göre, Talgo gibi ülke açısından stratejik bir şirketin, vatandaş hareketliliği gibi öncelikli bir sektör için önemli kararlar verecek yabancıların eline geçmesinden korkan hükümetin onayını alması gerekecek. Bu potansiyel durumu ülke için “tehlikeli” olarak nitelendiren kaynaklara dikkat çekiyor.
İsteyen Hükümet Ocak ayının sonundan önce bir çözüm bulunAncak karar alma mekanizmalarının İspanya'dan ayrılmasını engelleyecek şekilde yabancı şirketlerin Talgo'ya azınlık bazında girmesinin kapısını açtı. Bu gazetenin haberine göre, La Moncloa için şirket ve İspanya'nın çıkarları açısından en tatmin edici teklif Bask grubu Sidenor'un teklifi olacaktır.
Gerçekte, La Moncloa'nın teşvik ettiği planlar arasında ortak operasyon Devlet Endüstriyel Katılım Topluluğu (SEPI) arasında; Bask Hükümetine bağlı bir fon; Sidenor çelik grubunun sahibi José Antonio Jainaga, büyük bir endüstriyel ortaktır; ve ayrıca La Caixa Vakfı'nın yatırım kolu Criteria'nın desteğiyle. Trilantic'in bu 5 avronun altında olduğu için doğrudan reddettiği bir teklif.
Ayrıca, bu son operasyon Trilantic fonu tarafından kontrol edilen hisselerin (%29,9) alınmasıyla sınırlı olacak, dolayısıyla sermayenin %100'ü için bir devralma teklifi başlatılmasına gerek kalmayacak (mevzuat, sermaye seviyesinin yeterli olması halinde tüm hissedarların teklif sunmasını zorunlu kılıyor). Borsada işlem gören bir şirketin %30'u aşılmıştır).
ABC'nin açıkladığı gibi şunu unutmayın: hissedarlar sözleşmesinin süresi sona erdiğinde 31 Aralık'ta Talgo'nun %40'ını ortaklaşa satma kararı alan hissedarların her biri, Pegaso Transport Internacional şirketindeki üç şirket (Trilantic fonu, Oriol ailesi ve Torreal ailesi) tarafından birleşerek araştırmaya ve teklif beklemeye devam ediyor. Şimdi ABC'nin öğrendiği gibi, en azından Macar grup Ganz Mavag'ınkine eşit yeni bir satın alma teklifi gelirse, demiryolu üreticisinin %100'ünü devralacak hisse başına 5 avro, bu da İspanyol şirketine 619 milyon değer biçmek anlamına gelecek. Euro – “Üç ana ortağın iradesi yeniden ortak satış yapmak olacak.”
Polonya ne kazanır
Bu arada Polonya basını, bu satın alma veya birleşmenin Polonya'ya getireceği avantajlara değiniyor; bunların arasında Polonya da var. yüksek hızın gelişimini hızlandırmak (PESA yüksek hızlı tren üretmiyor, Talgo üretiyor) veya trenlerin Ukrayna sınırından geçişini kolaylaştırıyor; Talgo teknolojisi ray açıklığını değiştirmeye izin veriyor.
Ancak İspanyol Hükümeti'nin önceliği ülke için tarihi bir şirketin devamlılığını sağlamakve bunun, ana hissedarı İngiliz fonu Trilantic'in, hisselerinden mümkün olan en yüksek faydayı elde etme meşru hakkını engellememesinin bir yolunu bulmaya çalışıyor.
Bu anlamda Sidenor'un teklifinin hisse başına 4 avroya ulaşması, şu anda listede yer alan 3,75 avronun üzerinde, ancak Magyar Vagon Macarlarının teklif ettiği 5 avronun çok altında, bu da müzakereleri zorlaştırıyor.
Bu gazete aynı zamanda bu hafta Hükümetin başka bir büyük ulusal şampiyon yaratmaya yönelik en iddialı planlarını da ortaya çıkardı. La Moncloa'nın onayını alan Ulaştırma ve Sürdürülebilir Hareketlilik Bakanı Óscar Puente'nin hedefi, üç şirkete dayalı dev bir Avrupa ulaştırma ve demiryolu altyapı operatörü yaratmak için farklı formüller aramak. Söz konusu portföye bağlı iki halka açık olan Renfe ve Adif ve hala özel olan biri: Talgo'nun kendisi.